龙头山山脚有一股山泉流出，蜿蜒成溪。溪上曾建有小桥，桥头边有一石洞；洞深约2.8公里，有小溪，曲曲弯弯，幽壑口朝东北而开。洞内滴水，四时不竭，回声悠扬，其韵如琴。“滴水洞”由此得名。1957年，韶山水库修建后，此洞淹入水库[1]。
韶山冲上屋场毛泽东故居距此约4公里。毛泽东的曾祖父母、祖父等先人便安葬于此。滴水洞豁口以下，有毛泽东的祖居地东茅塘和家庙毛震公祠。
中共湖南省委书记张平化在回乡的毛泽东暗示下，拍板在此建别墅。代号“二○三工程”。从1960年下半年启动到1962年，建筑面积共3638.62平方米的一、二、三号主体工程连同韶山冲至滴水洞公路，同时竣工，耗资时价200多万。？？？
参照中南海毛泽东住房式样，吸取苏式建筑保暖防寒优点，设计出一、二、三号主体工程。一号楼供毛泽东使用，双回廊，内设主房（卧室）、副房（江青卧室）、办公室、会议厅、餐厅、娱乐室等，朴素、大方而实用。二号楼是两层楼客房，共24间，是陪同的中央负责同志休息处。一、二号楼有走廊相连。三号楼距一、二号楼有百米远，是随行警卫（8341部队）和省委接待同志住宿地方。出于战备考虑，1970年建了一间整体浇铸的防震室和一条防空洞。洞体十分坚固，可以抵御导弹袭击。内部错综复杂，神秘。
从1960年起这里进入封闭、保密状态。房子建好后归中共湖南省委直接掌握，外围由部队警戒，内务由省委接待处具体管理。
