美国加息无悬念国内股债双杀 资产要保命就投它(图)

　　虽然年关正一步步的靠近，但金融市场的风波似乎并没有停息之意。本周四美联储将宣布利率决定，嚷嚷了一年之久的“加息”终于要尘埃落定。然而，特朗普将推出的“财政刺激包裹”以及明年美联储政策的不确定性，却增加了全球金融市场的短期风险。

　　回过头再来看看国内市场，周一上演的“股债双杀”已让不少小散到在了血泊之中。虽然前期A股以一波凌厉的上攻触及了3300点整数关口，但随之而来的却是疯狂的下杀，估计有很多股民猝不及防，不仅回吐了全年盈利，而且连本金可能也出现了亏损。说到这儿，不得不为A股股民点赞，年年都要被割韭菜，但依旧传承了前赴后继的光荣传统。

　　面对国内外投资市场的风险，小编想起了“旱涝保丰收”这句古语，来和千千万万的投资者一起分享。就国内的交易市场而言，你不仅每天要提心吊胆，防范各种负面消息的冲击，而且运气好的话还能赶上个“哀悼日”。所以小编真心觉得还不如买点银行理财产品，到时候赚点小菜钱来得踏实，何况现在还是购买理财产品的最佳时机。

　　年关将至 银行理财收益率止跌企稳

　　小编一说推荐银行理财产品，估计不少网友就要质问了，“这么差的收益，小编你好意思推荐吗？”但小编认为投资是一种趋势，理财要“向前看”。

　　在过去三年里，由于货币政策趋于宽松，资金流动性偏大，银行理财产品收益率持续走低，银行理财平均收益已从2014年年初的5.76%降至今年11月的3.66%，跌幅达36%，这也是不少投资者对于当下银行理财产品嗤之以鼻的原因。

（2016年1-11月银行理财产品收益率 图片来源：融360）

　　虽然银行理财收益率仍处于下降通道，但不难发现今年4月以后，其跌幅逐渐收窄，9月—11月更是出现了跌企稳的迹象。然而，在货币政策上，与2015年的频繁降息、降准相比，今年央行只在3月进行了一次降准，未来货币继续宽松的空间并不大。而且随着国内经济的不断复苏，近期公布的通胀数据略有回升，不排除明年会出现加息的可能性。因此，这对于关注银行理财产品的投资者来说，算是个不小的利好。

　　并且由于临近年终，市场资金流动性偏紧，促使市场利率升高，各类理财产品收益率出现了“年末翘尾”效应。加之银行年底面临考核，很多银行都会发售高收益理财产品来达到“揽储”目的。所以往往有经验的投资者会选择年末来购买银行理财产品。

　　据普益标准公布的理财产品数据显示，本周在售的1449款产品中，平均预期收益率3.84%。除结构性产品外，有2款产品（南京银行的“珠联璧合-月安享1号”和泰安银行的“金紫薇”）预期收益率为5.00%，746款产品（占比51.48%）收益率集中在4.00%-5.00%区间，595产品收益率在4.00%及以下。

　　购买银行理财产品大有门道

　　说了这么多，估计会有不少投资者心动了，不过看似没风险的银行理财产品，购买时的门道还真不少，下面我们就来具体看看。

　　一、确定所买产品为银行自营产品

　　在购买银行理财产品时，很多人会认为只要是银行卖的理财产品就靠谱，风险就不会太大。其实这是一个误区，银行除了可以出售自己的理财产品，还可以帮助其他金融机构卖产品。例如经常听到的“飞单”事件，就是银行员工为了赚取差价，私自向顾客出售非银行自营产品，比如信托、保险、基金等公司发行的理财产品，这类产品的风险要比银行自营的大得多。

　　因此，投资者在购买时，首先要详细阅读产品说明书，查看是否有产品所对应的以大写字母“C”开头的14位产品登记编码；其次要确定合同上的发行方是不是银行。

　　二、分清结构性产品与非结构性产品

　　对于银行理财产品而言，可以分为结构性与非结构性两类产品。虽然只是一字之差，但两者的风险程度却相差甚远。然而，区分结构性与非结构性理财产品主要看其投资方向和投资标的。

　　一般非结构性理财产品的资金投向为债券回购、存款、国债、金融债、央行票据等风险比较低的标的，而结构性理财产品往往和黄金、石油、股票、外汇、信贷等等挂钩。此外，结构性理财产品会有两个预期收益率，分别为最高预期收益率和预期最低收益率，值得注意的是，虽然结构性理财产品的最高收益率较大，但其收益波动也很大，存在着很多不确定性，到期时能够达到最高预期收益率的可能性很低。

　　三、结合自身流动性 提前锁定高收益产品

　　除了以上所说的有关购买银行理财产品安全方面的问题，年末购买银行理财产品一定还要注意自身流动性风险。由于春节是用钱高峰，开销必然会比往常增加不少，大家最好不要把钱全部投到银行理财产品中，因为银行理财产品流动性很差，一般情况下不能转让和提前支取。