准备10年内退休? 先检查你的401(k)

●如果你决定在10年內退休，那么不妨花点时间检视你的401(k)退休计划。雇主赞助的这类退休计划，让你在工作期间以延税方式积攒退休金，但是真到了退休年龄，该把存款提出时，其內的资产配置，可能不尽符合现实需要。
近年来401(k)计划內的投资选项虽已走向多元化，不过一般说来，还是太偏重股票基金，保守的投资选择並不多，因此，在股市飆升数年，传统债券投资风险又高的现在，重新检视401(k)內的资产配置极具关键。

华尔街日报理財专家针对擬於10年內退休者提出以下六个检视步骤，可供参考。

1.查看一下401(k)的投资选项。一般人在参加401(k)之后，往往选择了投资项目即放手不管。这种做法可能造成股票投资比例偏高，也使投资风险放大。

此时不妨看看401(k)计划中有没有適当的目标日期基金(target-date fund)。目标日期基金隨著退休设定日期的接近，而逐渐將资产从股票转移到其他较保守如债券之类的资产。譬如退休日期设定在2055年的目标日期基金可能持有80%的股票，日期设在2015年的基金可能股票资产减到50%或更少。

如果快退休者发现2015或2020年的基金持有过多股票，可考虑2010年等目标日期已经过去的基金，他们可能持有较多债券或其他不与股票连动的资产。

2.注意固定收入基金的利率敏感性。债券传统上是接近退休者的的安全选择，大部份401(k)计划都提供中期债券基金选项。但是隨著联准会升高利率的可能性愈来愈高，价格与利率呈反向走势的债券风险隨之提高。以五年期债券来说，利率每升高一个百分点，债券本金价值即缩水5%。

理財专家建议，可把部份资金转入较安全的短期债券，或是除了债券基金外，同时纳入货币市场基金(money-market fund)或是稳定价值基金(stable-value fund)。货币市场基金的利率目前接近零，不过其利率將隨著短期利率升高而走扬。稳定价值基金目前的利率约在1.5%到3%之间。

3.投资选项多元化。看看401(k)中有无可抵销传统股票债券风险的选项。譬如持有房地產证券或是通膨保护债券的基金，做为投资组合的一部份，可能有助於抵销风险。也可检查目标日期基金中是否有適合的投资选项。

4.利用IRA和其他帐户，补充401(k)的不足。如果换过工作，你可能还有大笔401(k)放在原雇主那里或是已转入IRA。当401(k)中的资产型態不敷所需，IRA就变得特別有用。理財专家说，譬如401(k)中若没有好的固定收入投资，可將资产全部放在股票，然后在IRA中投资固定收入，平衡风险。

你甚至可在退休前利用所谓的「在职分配」(in-service distributions)將部份401(k)中的资金转到IRA中，而无须付税或罚金。这通常要过了59岁半，如果已离职，55岁即可转出。不过要记住，IRA中基金的收费，高於401(k)。

5.检查你的401(k)计划是否有自主的经纪帐户。这种帐户可让你自行交易个股或是指数型基金 (ETFs)。这虽然是让你的投资组合多样化的重要管道，不过也要小心额外的收费，以及过度自由交易的风险，很可能使你辛苦赚得的退休金化为乌有。

6.考虑利用专业顾问。富达 (Fidelity)和先锋(Vanguard)两大退休金管理公司，都提供不收费的理財规划服务。理財规画师通常不只考虑401(k)中的资产，而是以你全部財產以及財务情况做为规画依据。譬如投资人要工作多久，在退休前已储存了多少资产等。

有的退休计划的规画服务要收费。不过记住，即使要收费，在你进入退休投资的最后阶段时，如何保住投资所得才是最重要的，是否收费还在其次。正如专家所言，「退休投资就像飞行，最危险的时期正是起飞和降落之际」。

(David)