利率下降后，大额存单仍受青睐

近日，工农中建四大行主动下调了3年期、5年期大额存单发行利率，由原来的存款基准利率1.5倍调整至1.45倍。随着大行下调发行利率，部分商业银行各期存款利率也有所下行。不过，在理财产品出现亏损、余额宝收益下行的背景下，很多投资者仍然青睐大额存单。

业内人士表示，央行为支持实体经济发展，正在引导实际利率下降，货币政策持续宽松，在这样的背景下，大额存单的利率有小幅下调也很正常，但整体来看，大额存单利率还是要比普通定期存款高出不少。

大额存单销售仍然火爆

上周三，记者打开中国银行手机APP，在输入大额存单以后，该行大额存单产品存期从1个月、3个月、6个月到24个月都有，但是3年期和5年期不见踪影。其中20万元起的24个月年化利率3.045%。而在渤海银行手机银行上，记者在大额存单里并未发现任何一款产品。

3年期的大额存单有的，只是选购的人较多，因此购买的时候必须是白名单预报，而且必须是行外资金，起点金额30万元的才可以买。中国银行工作人员告诉记者，现在行里年化利率3.85%的普通存款，年化利率和其他产品比也挺有优势，购买时需要客户具有白名单资格，不过预报金额没有限制。

相关信息显示，6月15日至17日，四大行一共发行了接近8亿元的3年期和5年期大额存单，利率均不超过存款基准利率的1.45倍。

利率下降影响投资者钱袋子

大额存单是银行针对资金量较大的储户推出的一种专门存款，有一定的资金门槛，需要20万元起存，大额存单也是银行存款类资产，受到存款保险制度的保护，50万元以内可以获得全额保障。银行发行大额存单需向央行报备，然后按计划进行发行，一般购买大额存单都需要进行预约。

安全性高，收益也不俗，近年来，大额存单一直是银行揽储利器，利率也从最开始的在同期定存利率上浮40%，不断提高到50%、52%、55%。此外，为解决资金灵活性问题，银行更是推出靠档计息，使得大额存单一度成为稳健型投资者的心头好。

不过此次大额存单收益下调，对投资者钱袋子还是有影响。以1年期、2年期、3年期大额存单为例，利率由2.25%、3.15%、4.125%调整为2.175%、3.045%、3.9875%。以投资20万元大额存单为例，1年期、2年期、3年期累计收益将相差150元、420元、825元。

业内人士表示，在大行带动下，商业银行正主动调整存款利率浮动水平，毕竟融资成本低利率和投资高收益，不可能并行出现，当然下调以后，银行高息揽储动力也会随之下降。

保本型产品或成为大额存单替代品

记者从多家银行官网、手机银行了解到，已有银行推出降息后的大额存单产品，有的银行已显示大额存单售罄。投资者要想锁定降息前的大额存单，要么是新客，要么将入场券门槛提高到30万元。

不过，除了大额存单，结构性存款收益也还不错。记者在江苏银行手机银行上发现，1年期结构性存款，保本浮动收益型，预期年化收益3.450%或2.130%，属于低风险型。查看该产品，挂钩美元、3MLIBOR。不过和大额存单动辄20万元起相比，这款产品认购点只要5万元。

业内人士提醒，目前利率处于下行阶段，投资者可以选择中长期产品，锁定收益。至于产品选择上，除了收益，还要考虑产品是否保本，毕竟很多净值型理财也会有亏损出现。