2018年,货币将变得很值钱,因为M2增速下降幅度如此之大,货币将成为稀缺品,价格也就水涨船高。

来源: 2018-01-12 22:23:25 [] [旧帖] [给我悄悄话] 本文已被阅读: 次 (18060 bytes)

根据中国刚刚公布的数据,中国2017年M2同比增加8.2%,创下了史无前例的新低。
这是中国货币M2有统计数据以来的新低,具有重要的风向标意义,从此再也不能说货币超发严重了。
自从2008年美国次贷危机后,美国绑架全球,全世界各个国家都进入了货币宽松时代,美国开启了三轮QE,投放了约四万亿美元的基础货币。
欧洲随后发生了欧债危机,从希腊引爆,火烧连船,葡萄牙、西班牙、意大利等发生主权债务危机,欧洲央行开始了史无前例的宽松。
在美国的胁迫下,日本也被逼进行了大规模的QE,印刷了大量货币进行购债。
世界上绝大多数国家所发行的货币,远超历史上的平均水平,在这轮史无前例的印钞运动中,全球资产价格随之开始一轮暴涨行情。
中国也在2008年底开始了宽松货币政策,2009年的M2增速高达27%,随后几年M2的增速也维持在17%以上,平均M2增速高达17%。
伴随着大量的货币进入经济领域,美国的股市开始历史上最长周期的上涨,因为货币进入了股市、债市。
而在中国,货币则大量进入了房地产领域,使得房地产价格一路上涨,一轮长达十年的中国房地产牛市开启。
房价现象的本质是货币现象,超发的货币进入哪个领域,哪个领域的资产价格就上涨。
过去中国GDP保8,但是M2增速高达17%,这个差非常大,货币超发厉害,房价自然上涨非常厉害。
随着美联储在2015年12月 加息,随后又开始了四次加息,截止到现在已经加息五次,联邦基金利率已经脱离了零区间,到达了1.25%至1.5%。
同时美联储开启了缩表,从2017年10月开始,每个月缩表100亿美元,到2018年每个月缩表200亿美元。
加息的影响相对温和,因为目前利率还处于比较低的区间,但是缩表的影响会很大,直接回收和注销基础货币。
因此接下来美国的货币投放增速也会大大放慢,在这种情况下,谁先卧倒,谁就安全。
中国进入了2017年,开始了极度加大金融监管,尤其是强力降杠杆,同业业务开始负增长,货币空转和货币套利现象大大改变。
尽管是这样,谁也没有想到,2017年的M2增长才只有8.2%,很多人预计可能会在9%,这真的大跌眼镜。
可见中国这轮降杠杆的力度、幅度史无前例,而且关键的是,在如此强力的降杠杆背景下,中国竟然没有发生大的金融波动,更不用说是金融危机,可见调控水平非常高。
中国2017年的M2增速为8.2%,而GDP增长约为6.9%,M2增速-GDP增速只有约1.3%,这是一个非常低的数据。
这意味着货币超发进入了非常低的区间,比美国还低,美国的M2增速和GDP增速之差约2%,高于中国。
接下来,中国的通胀水平不会高,因为货币水分基本被挤干了,房地产价格将会受到极大的约束。
同时人民币对美元汇率会保持稳定,甚至升值,当人民币比美元还超发要少时,人民币对美元汇率会上涨。
这也是为什么近期人民币汇率一直走强很厉害的原因,因为货币超发大幅度减少,是人民币升值的最根本支撑。
2018年,货币将变得很值钱,因为M2增速下降幅度如此之大,货币将成为稀缺品,价格也就水涨船高。
而对于股市、房市,情况则不会太乐观,股市和房市都属于资金推动型的,价值支撑的因素少,因此今年房市、股市都要受到考验。
至于炒房,M2与GDP增速之差只有1.3%,理论上连利率成本都无法覆盖,全行业内的普遍套利,理论空间已经不存在,因此且行且珍惜。
过去十年,是全世界货币增速最快的十年,是各个国家历史上少见的货币宽松潮。
过去十年,是资产价格暴涨,房地产泡沫高涨的十年,是无数财富被房地产裹挟的十年。
过去十年,是实体经济,实体产业,非常艰难的十年,大量的人进入房地产炒作,投机获利,实体经济越来越少人问津的十年。
在,货币高速增长的时代过去了,货币低速增长的时代到来了,房地产投机的十年时代结束了,接下来尘归尘,土归土。
板凳要坐十年冷,没有任何一个国家的经济靠房地产能振兴起来的,国之重器还是在于实体经济,还在于高科技,房地产衰,百业兴,房地产兴,百业衰。
挥一挥手,告别了一个时代,让人情不自禁有泪流满面的感觉,国家的希望,实体经济的希望,创业者、奋斗者的希望,就在未来。白日放歌须纵酒,青春作伴好还乡,即从巴峡穿巫峡,便下襄阳向洛阳!

所有跟帖: 

增值和贬值是相对的,你说的2018年哪些货币会变得越来越值钱呢?人民币升值总觉得有点虚。现在美元会贬到什么点位呢? -BigMountain6- 给 BigMountain6 发送悄悄话 BigMountain6 的个人群组 (0 bytes) () 01/13/2018 postreply 04:47:18

美元贬值是趋势,因为美元在货币贮备和贸易结算的份额在减少, 美元需要新的出路, 就是股市膨胀, 商品价格上涨 -zd3y- 给 zd3y 发送悄悄话 zd3y 的博客首页 zd3y 的个人群组 (0 bytes) () 01/13/2018 postreply 04:57:25

喜欢你的帖。你好像不做大盘,专炒金油气的?这轮天然气行情有没有可能借势突破3.5? -BigMountain6- 给 BigMountain6 发送悄悄话 BigMountain6 的个人群组 (0 bytes) () 01/13/2018 postreply 05:07:46

偏好金油气, 其他也做,很少。天然气这轮上3.5 概率很大。 -zd3y- 给 zd3y 发送悄悄话 zd3y 的博客首页 zd3y 的个人群组 (0 bytes) () 01/14/2018 postreply 05:05:47

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