讨论下期权对过期日收盘价的影响

来源: hobiter 2017-11-17 13:40:58 [] [博客] [旧帖] [给我悄悄话] 本文已被阅读: 次 (5478 bytes)

有大牛说周五的近收盘是买入的好时机,股价比较公平。
我认为,这个不一定,因为很多庄家为了平衡期权,会根据期权的volume操纵股价。从
而导致周五收
盘股价的偏离。这个偏离在大的oe日会非常夸张。

通常来讲,期权的volume会向着股票的公平价格收敛,所以在大多数情况下,大马球的
说法是正确的,因为mm把价格收在公平价格是平衡期权的最好方式(如二楼所说,一般
就是让期权的平均价格收在最小)。

但是也有很多情况,基本面在近期发生改变的股票,在期权的volume上面来不及反映,
比如今天的amat和tsla,因为大部分期权都是在基本面发生改变之前建仓的。这
样的情况,往往周五的收盘价体现的是期权建仓时的价值,而没有反映基本面发生改变
后的价值,一般是不能体现公平价格的。

美股有成熟的期权和future市场,法规健全,并且持仓的大部分是机构,所以这也是美
国股市健康平稳的基石,对散户来讲是好事。

参考:
www.*****/article_t/Stock/37111655.html
www.*****/article_t/Stock/37111645.html




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说的好,确实是这么回事。昨晚AMAT 季报亮丽,结果今天AMAT 收盘还跌,表明季报之前大量MM买put,因此今天死活也要压住A -嘉兴农夫- 给 嘉兴农夫 发送悄悄话 (0 bytes) () 11/17/2017 postreply 14:57:10

死活压住AMAT. 知道了这一点很有好处,农夫今天趁机买入一些AMAT了。 -嘉兴农夫- 给 嘉兴农夫 发送悄悄话 (0 bytes) () 11/17/2017 postreply 14:59:51

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