我们以前有试过同类的模型，或者卖两个反向VIX ETF的put. 但需要很大的仓位，才好做调整。

买2000块价值的VXX,然后卖1000块的UVXY, 理论上是会赚钱的， 而且可以加 卖OTM 的 call spread 和 put spread 来再吃点decay,  但风险还是有， 在 5%-10% 之间，  因为 VXX-UVXY 不是全时间的双倍同步，这两个得背离， 也很难预测。

不过假如模型做得好，盯得紧，像你所说， 是可以用小风险赚到点钱的。