本文来源： 莲花财经
作者：证券时报 李映泉
原标题：《堪比深圳特区的雄安新区来了，想要知道最正宗的概念股是谁吗？》
4月1日愚人节，在这个大家都以互开玩笑取乐的节日里，迎来了一条非常严肃的新闻：
据新华社报道，日前，中共中央、国务院印发通知，决定设立河北雄安新区。这是党中央作出的一项重大的历史性战略选择，是继深圳经济特区和上海浦东新区之后又一具有全国意义的新区，是千年大计、国家大事。
（新华网航拍的安新县）
据报道，雄安新区规划范围涉及河北省雄县、容城、安新3县及周边部分区域，地处北京、天津、保定腹地，区位优势明显、交通便捷通畅、生态环境优良、资源环境承载能力较强，现有开发程度较低，发展空间充裕，具备高起点高标准开发建设的基本条件。雄安新区规划建设以特定区域为起步区先行开发，起步区面积约100平方公里，中期发展区面积约200平方公里，远期控制区面积约2000平方公里。
消息一出，资本圈迅速被“雄安新区”刷屏！虽然很多人还并不知道“雄安新区”到底在哪......但上升到能够与“深圳经济特区”和“上海浦东新区”比肩，其地位和重要性就不言而喻了。
回到资本市场，敏锐的资金已经迫不及待地在寻觅与雄安新区有关的投资机会。
阿莲第一时间注意到，从事产业地产的大佬华夏幸福(600340)早在2015年就与雄安新区中的雄县“勾搭”上了。华夏幸福在2015年8月28日公告称，公司与雄县人民政府签订《整体合作开发建设经营河北省雄县合作协议》。
按照协议，雄县人民政府拟与华夏幸福形成战略合作关系，共同打造“产业高度聚集、城市功能完善、生态环境优美”的产业新城。雄县人民政府将以河北省雄县行政区划内约定区域的整体开发各事项与华夏幸福进行合作，委托区域占地面积约为181.2平方公里。
其中，雄县人民政府负责委托区域内的开发建设管理工作、负责委托区域内规划建设用地的
前期土地征转并形成建设用地，按照双方约定的开发进度提供建设用地并依法进行供地。华夏幸福负责投入全部资金全面协助雄县人民政府进行委托区域的开发建设及管理工作。雄县人民政府委托华夏幸福在委托区域的开发中根据规划要求提供“九通一平”等基础设施建设工作，公共设施建设工作，土地整理投资有关工作，产业发展服务工作及相关咨询服务等。
需要注意的是，这份协议项下雄县人民政府对华夏幸福的委托是排他性的，非经双方同意不可撤销或变更，该协议项下委托服务的委托期限为50年。
华夏幸福当时表示，本次与雄县的合作，实现了京南产业新城规模化集成化连片发展。伴随京津冀协同发展全面推进的重要契机，公司进一步深化京津冀布局，深度契合京津冀协同发展“以首都为核心的世界级城市群”的整体定位。本次与雄县政府合作的园区业务是公司PPP模式获国家认可后签订的首个大规模核心区域园区，标志着公司产业新城模式从起步、成熟到获得认可，进入全面推广、复制和提速的新阶段。
作为与能与雄县开展“排他性”的产业新城的企业，华夏幸福无疑有望成为最受益“雄安新区”设立的企业。看到这里，没有持有华夏幸福的投资者不要沮丧，“雄安新区概念”的光环并非华夏幸福独享，阿莲还注意到一家有望切实受益的公司。
在河北省商务厅官方网站“河北商务之窗”上，阿莲注意到一条2013年9月10日的报道。报道称：“近日，开封雏鹰肉类加工有限公司年屠宰生猪100万头及食品加工项目落户雄县经济开发区，并签订了项目合作《框架协议》。该项目总投资5亿元人民币，占地300亩，实行“统一规划，分期实施”，预计2016年3月建成投产。 ”
该报道还称，该项目是今年雄县成功招商引进省外资金和畜牧业深加工重点龙头企业，也是雄县作为省级开发区审批后引进的第一个上市公司企业。
查阅公开资料可知，开封雏鹰肉类加工有限公司是雏鹰农牧(002477)的全资子公司。该公司成立于2011年9月，注册资金1亿元，主要从事生猪屠宰、分割、气调包装加工等经营项目。
附：雄县、容城、安新3县概况
雄县
雄县隶属于河北省保定市，地处冀中平原，北距首都108公里，东距天津100公里，西距保定70公里。总面积524平方公里，辖6镇3乡、223个行政村，总人口约38万。
安新县
安新县隶属于河北省保定市，位于河北省中部，北距首都北京市162公里，西距保定市45公里，西南距省会石家庄187公里。全县设9镇3乡，共12个乡镇，207个行政村，全县人口393，113人。
容城县
容城县，隶属于河北省保定市，位于河北省中部，京、津、石三角腹地。北距首都北京110公里，东距经济中心天津100公里。总面积314平方公里，辖五镇三乡，127个行政村。
投资机会解读
广发策略：继续看好“京津冀一体化”的产业及区域逻辑
近期“京津冀一体化”相关政策不断落地，本周我们继续聚焦政策落地加速的“京津冀一体化”战略，重点从供给侧改革、环保及区域发展入手，关注由“京津冀一体化”的产业路径及区域延伸带动的相关产业投资机会，如水泥、钢铁、大气污染防治、天然气、热电联产、房地产等。
从产业路径来看，推进京津冀环保治理及供给侧改革是重要政策目标，利好天然气替代、热电联动、大气污染治理、水泥、钢铁等产业。从近期《京津冀及周边地区2017年大气污染防治工作方案（征求意见稿）》的治理目标及环保部对京津冀及周边地区18个城市大气污染防治工作的专项督查来看，今年的京津冀大气污染治理考核压力较大，环保稽查力度空前；从供给侧改革的维度来看，京津冀区域“提质增效”从供给端去产能入手，2017年同样是河北“6643”工程的关键考核年。
从区域延伸来看，《京津冀协同规划纲要》明确了京津冀“一核、双城、三轴、四区、多节点”的空间布局框架。围绕京津冀三地当前发展规划重点，我们建议从区域主线重点关注通州区、天津自贸区、河北（廊坊、保定、张家口）等重点区域。
投资策略方面，我们建议看好“京津冀一体化”相关的产业及区域逻辑，继续关注包括水泥（金隅股份）、钢铁（河钢股份）、大气污染防治（先河环保清新环境）、天然气（百川能源）、热电联产（联美控股、长青集团）、房地产（华夏幸福、荣盛发展、北京城建、首开股份）、港口物流（天津港、唐山港）龙头公司。
1.1 京津冀协同发展战略2017年进入关键时期
2015年4月30日，中共中央政治局审议通过《京津冀协同发展规划纲要》，标志着这一国家战略顶层设计落地。规划指出，京津冀协同发展的第一阶段目标其收效时点是2017年，第一阶段目标主要围绕疏解北京非首都功能、交通一体化、生态环境保护、产业升级转移等重点领域。
2016年京津冀三地平均GDP增速达7.5%，连续3年对全国GDP贡献率超过10%。3年间，京津冀战略“自上而下”全面推进，多领域已实现突破。
我们在上周报告《四维度看“京津冀一体化”产业链投资机会（一周“主题说”2017年2月第3期）》中提到，当前时点京津冀三地内部发展不均衡、大气污染依然严重等结构性问题使得京津冀战略有待进一步深化，2017年有望“自上而下”继续大力推进。从近期政策动态来看，一方面，1月中旬京津冀三地地方“两会”重点部署今年京津冀协同发展任务；另一方面，相关辅助性的配套文件陆续落地，比如：2月14日，京津冀协同立法工作会议召开，原则上通过了《京津冀人大立法项目协同办法》，在立法保障上为京津冀协同发展提供支撑；2月14日，环保部发布《京津冀及周边地区2017年大气污染防治工作方案（征求意见稿）》，该方案包括在钢铁、氧化铝限产力度和“2+26”的城市覆盖广度上相比16年的方案都明显更进一步，并且把供给侧改革和环保治理两大目标联系在一起，因此未来对区域内相关产业的供需格局影响较大。
此外，全国“两会”（3月3日政协第十二届全国委员会第五次会议、3月5日第十二届全国人民代表大会第五次会议）即将召开，从历年表述和区域经济发展重点的角度来看，“京津冀一体化”战略将继续在“两会”被提及，其中与京津冀地区关联度较高的供给侧改革及大气污染治理问题有望成为重点。
1.2 产业路径：从环保目标与供给侧改革入手
按《京津冀协同发展规划纲要》，我们从交通一体化、环保一体化、产业转移、医疗一体化四大维度分解了“京津冀一体化”战略的全产业链图谱，带动交通一体化，以及环保一体化相关的产业受益。本周我们从环保、供给侧去产能两大角度给出天然气替代、热电联动、雾霾源解析、Vocs、水泥、钢铁等相关重点产业的受益逻辑。
1）“大气十条”考核压力加大，环保稽查力度空前
2013年9月，国务院发布《大气污染防治行动计划》（“大气十条”），提出到2017年任务指标：京津冀区域细颗粒物浓度分别下降25%，其中北京市细颗粒物年均浓度控制在60微克/立方米左右。根据环保部相关数据统计，一方面，2016年京津冀区域PM2.5平均浓度比2013年下降约33%，提前并超额达标；另一方面，2016年北京PM2.5浓度年均水平为73微克/立方米，同比下降9.9%，距离考核指标还有一定差距。
此外，2017年初以来空气质量严重下滑，年度考核压力较大。根据环保部数据，2017年1月，京津冀区域13个城市PM2.5浓度128微克/立方米，同比上升43.8%，其中北京PM2.5浓度116微克/立方米，同比上升70.6%。从2月22日环保部召开的“大气污染防治媒体见面会”上环保部副部长赵英民的解读来看，今年大气污染压力仍然较大的原因在于，一方面工业产品产量在增加，尤其工业源氮氧化物等；另一方面农村散煤使用量上升，提高2倍以上。
由于年度考核压力较大，今年京津冀区域的环保防治也相应加码：
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政策部署更统筹。《京津冀及周边地区2017年大气污染防治工作方案（征求意见稿）》向北京、天津等地相关部门发布，方案提出京津冀区域内钢铁、电解铝、氧化铝等限产比例大幅提升、“2+26”的治理城市覆盖范围更广；
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实地督查更为严格。近期环保部又开始对京津冀周边18个省市进行空气质量的专门督查。2017年2月19日至20日，18个空气质量专项督查组继续对京津冀及周边地区18个城市大气污染防治工作进行现场督导检查，共走访检查370个地方政府及相关部门和企业，发现问题137个（资料来源：环保部）；
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综合考核纳入环保治理指标。此外，环保部今年将对“2+26”城市空气质量改善情况进行季度排名，最终结果作为干部综合考核重要依据。
2）叠加“供给侧改革”目标，京津冀去产能步伐提速
河北地区积极去产能，京津冀区域“提质增效”从供给端入手。根据《河北省2016年完成化解钢铁过剩产能任务的企业及装备名单》显示，截止2016年11月，河北全省拆除封停转炉24座、高炉33座，压减炼钢产能1624万吨、炼铁产能1761万吨，其中，炼钢产能超出当年考核计划的103%，炼铁产能超出76.1%。此外，根据2017年河北省政府工作报告，2016年河北共压减水泥产能286万吨、平板玻璃产能2189万重量箱，退出煤矿54处、压减煤炭产能1400万吨，多产业供给侧去产能成效显著。
2017年同样是河北“6643”工程的关键考核年。2014年2月28日，河北省召开工业转型升级大会上提出“6643”工程，即2013-2017年期间，压减6000万吨钢铁、6000万吨水泥、4000万吨燃煤、3000万吨标准重量箱平板玻璃产能。根据计划，2017年河北将再压减1562万吨炼钢、1624万吨炼铁、742万吨煤炭、110万吨水泥、500万吨重量箱标准重量箱平板玻璃产能。从数据上看，17年相比于16年指标难度有所提升，如炼钢、炼铁计划压减产能同比增加均超过50%。因此，今年河北地区供给侧改革及去产能的压力更大，后续推进进度将加快。
1.2 区域延伸：城市空间布局“由点及面”
《京津冀协同规划纲要》中曾明确了京津冀“一核、双城、三轴、四区、多节点”的空间布局框架，包括：1）“一核”：北京；2）“双城”：京津；3）“三轴”：京津、京保石、京唐秦发展轴；4）“四区”：中部核心功能区、东部滨海发展区、南部功能拓展区、西北部生态涵养区；5）“多节点”：石家庄等区域中心城市、张家口等节点城市。
围绕京津冀三地当前发展规划重点，我们建议从区域主线重点关注通州区、天津自贸区、河北（廊坊、保定、张家口）等重点区域。
1）北京非首都功能疏解加强，通州“副中心”定位凸显
今年通州“行政副中心”建设有望提速。2015年11月，北京市委十一届八次全会明确通州建设市行政副中心，到2017年各市属行政事业单位将整体或部分迁入，远期将带动约40万人疏解至通州。2016年7月，北京市委全会正式宣布市四套班子和所有委办局整体搬迁到通州区潞城镇，在国开行第一批150亿资金支撑下预计2017年搬迁完成。
伴随行政功能的转移，教育、医疗等多项产业相应全面推进。2月13日，北京城市副中心项目调度会召开，今年通州生态、公共服务等建设加速推进：1）教育方面，首师大附中通州校区等4所学校今年开工，人大附中通州学校明年也将开建；2）医疗方面，安贞医院通州院区年底开工；3）生态方面，西海子公园等8个公园绿地今年完成建设改造；4）文化方面，路城遗址公园年内完成规划。（资料来源：人民网）
2）天津：打造改革开放示范区，自贸区“先试先行”
从天津今年的两会部署来看，天津接下来将全面提升对内对外开放和国际化水平。天津自贸试验区作为重要的开放窗口有望迎来发展机遇。
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从对外贸易来看，天津自贸试验区从挂牌至2016年末，区内主体累计新开立本外币账户3.1万个，办理跨境收支798.9亿美元，占全市跨境收支的24.6%；跨境人民币结算1884.8亿元，占全市跨境收支的37.3%。
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从金融创新来看，截至目前，天津自贸区“金改30条”具有核心内容的21条54项政策措施，已推动落实超过70%，其中23项措施成效显著。其中，2016年8月30日，“京津冀产业结构调整引导基金”在天津自贸区中心商务片区正式设立，基金总规模100亿元，存续期为10年，将从资金融通角度助力京津冀协同发展项目。
3）河北：定位产业转移承接区域，分类构建城镇联动体系
河北是京津冀产业和技术转移进程中最为重要的承接地。一方面，2016年，河北从京津引进项目4100个、资金3825亿元，分别占全省的42%和51%；另一方面，2016年，与京津技术成交额达93.2亿元，同比增长48.7%，并与京津合作共建科技园区55个、创新基地62个、创新平台157个，引进京津高科技企业1300多家。（资料来源：中新网、中国经济网）
从河北内部发展看，目前户籍人口城镇化率不到40%，省城镇化水平仍处在30%-70%的快速发展区间，城镇布局形态不合理、城镇体系整体规模层级较低成为主要制约因素。2016年2月底，河北省政府出台《河北省新型城镇化与城乡统筹示范区建设规划（2016—2020年）》，提出了构筑“两翼、四区、五带、多点”城镇空间结构来实现省重点城市间产业联动。包括：1）“两翼”：石家庄、唐山两大省域中心城市；2）“四区”：环京津核心功能区，包括保定和廊坊；沿海率先发展区，包括秦皇岛、唐山、沧州；冀中南功能拓展区，包括石家庄、邯郸、邢台、衡水；冀西北生态涵养区，包括张家口、承德和燕山；3）“五带”：京石邯、京唐秦、沿海、石衡沧、京衡城镇发展带；4）“多点”：保定、邯郸区域中心城市，张家口、承德等重要节点城市。
1.4 投资策略：继续关注“京津冀一体化”战略，四维度筛选受益标的
目前京津冀内部区域发展并不均衡，而环境污染、交通效率低下等问题依然存在，使得“京津冀一体化”战略具有较强的迫切性。近期“京津冀一体化”战略从政策落地上有所加速，京津冀一体化政策不断强化，带动交通、环保、产业转移及医疗一体化加速推进。本周我们从任务最急迫也是近期落地最快的供给侧改革、环保政策及区域发展战略入手，重点关注由“京津冀一体化”的产业路径及区域延伸带动的相关产业投资机会，如水泥、钢铁、大气污染防治、天然气、热电联产、房地产等。
产业链受益角度，我们建议看好“京津冀一体化”相关的产业及区域逻辑，继续从四大维度挖掘“京津冀一体化”受益标的，关注区域内水泥、钢铁、大气污染防治、天然气、热电联产、房地产及港口物流龙头公司。
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