另类海归:导致华尔街灾难的模型公式发明人---李祥林

来源: 2009-02-25 22:35:49 [] [旧帖] [给我悄悄话] 本文已被阅读: 次 (2248 bytes)
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ZT 导致华尔街灾难的模型公式

这场席卷全球的金融风暴可以归结到一个数学分析公式的滥用上,而这个公式的发明是一名华人: David. X. Li(中文名字为 李祥林,现为中国国际金融有限公司的首席风险官)


如果不是这次金融灾难,David X. Li这样有数学天才者可能在某日会得到诺贝尔经济学奖。David X. Li的开创性工作是度量投资风险(链接)。David X. Li从事的研究是确定资产间的相关性(correlation),或称之为一些全异的事件似乎如何有关联,并以简单和规范的数学模型做描述。他构建的被称之为线性相依关系(Gaussian copula function)的模型(链接)几乎像是金融界毫无疑义的突破,是一项令巨大而极其复杂的风险,能以数学手段比以前更容易和精确地进行描述和度量的新型金融科技。

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下面一是2008年国内介绍这位海归成就的短讯

* 2008.07.02 - 07.06 [上海] 汉语授课

李祥林
中欧国际工商学院客座教授
巴克莱资本公司董事、债务担保债券/合成资产支持证券定量分析部主管

李教授拥有加拿大沃特卢大学统计学博士学位,以及保险精算数学硕士学位、金融方向工商管理硕士学位和金融学硕士学位。他于2004年6月加入巴克莱公司。此前,他曾任职于花旗集团世界资本市场有限公司董事及全球衍生品研究部主管、安盛金融公司风险管理副总裁,以及纽约RiskMetrics集团合伙人。他曾当选为保险精算学会投资分会理事,目前是《北美保险精算期刊》副主编。此外,他还一直在多伦多大学、沃特卢大学、马尼托巴大学等院校任教。他在1997年发明了关联结构模型,为整个信贷衍生产品市场的迅猛发展起到了助推作用,现在世界范围内每天仰赖这个模型运作的交易达到上百亿美元,并被称为“这个产业的当前标准”。

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——China Looks To Wall Street To Lure Back Native Talent ,华尔街时报
Some top talent is being lured back. David Li, a former Barclays Capital and J.P. Morgan Chase Co. executive, joined China International Capital Corp., a Beijing investment bank, in July as an executive director and chief risk officer. Mr. Li, who has extensive experience designing risk models used to value credit derivatives, declined to comment.

已经有一些高级人才被吸引了回来。曾在巴克莱(Barclays Capital)和摩根大通(J.P. Morgan Chase Co.)从事管理工作的李祥林(David Li)今年7月加盟了中国国际金融有限公司(China International Capital Corp.),担任董事总经理兼首席风险长。他在设计用于评估信贷衍生品的风险模式方面有广泛经验,对于本文谈及的内容他拒绝予以评论。

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