俺拥有多州licenses 可卖很多公司的年金；正常情况下我只卖给asset level 只有1-2 米的家庭，for longevity purpose, 以防股市/房市腰折，人没死，钱没了。
为什么高于2米不适宜？
高于2米的人弹尽人未死的可能性很小 （坛子里讨论10米退休的都是闲人，可略过）；for longevity purpose, 没必要花$$
几个可能的好处都不fit 本坛人士：
1）投资保本：羊毛出在羊身上。你有的是$米，保本不是投资目的；长期来说，股市不会辜负你
Fidelity 两种SP500账户回报率无明显差别，能达到SP500回报率就是股市高手了，为什么长期不能投年金的SP500？
为什么不直接买SP500? 100% 保证当高手
2）延税：除非你退休后还过穷日子，退休后的income tax rate will not be lower than long term capital gain rate. 年金外的投资可以控制割韭菜时间to generate LT gains, 年金内的$$ 拿出来时any gain is at income tax rate
除了Roth外，一定的年龄后强制性要从退休账户取款，如果根本不需要年金度日，也就无所谓割韭菜的时间和税率，年金可直接以遗产转给下一代
我假设你用非退休帐户买年金；不需要年金度日有多种方式以遗产转给下一代；”step up “ can be applied to any asset. Contact your financial advisor. 其实想用年金转给下一代要考虑rider
3) 资产保护：很多州年金算作退休财产；受到保护exempt from collection . 算算你交的admin cost, 去买高保险（如几米伞险for your 掏粪大业）可能更有効一些。
不想再投资产业，年金虽有管理费，Fidelity 两种SP500账户回报率显示无明显差别，多一种保护功能为何不采用呢？
我可以用更少的$$买到相同的保护，为什么非要栽到年金里？见answers to #5
4） 还有什么好处？提刀来，俺一一破解
见上，请再破解。
5） 加一个坏处：investment expenses, 都叫指数基金，但是不同share type. 这就是为什么上面楼主列的同样Fidelity s&p 500 but different annual return rates. 大部分在年金里面的基金是k-share. 多charge 的operation expenses to pay to sales. 它藏在基金里面，买的人以为 “no fee”.
虽有管理费，Fidelity 两种SP500账户回报率显示无明显差别，这点手续费是可以接受的
“无明显差别”？建议你quantity 差别：向Fidelity 要一份illustration, 说你有$500w 要投这种年金，自己做一个excel, one column is the cumulative balance in coming 30 years with Fidelity’s data, 另一栏is the cumulative balance in coming 30 years you invest directly to SP 500. 你可年减一些$$ （cost to pay umbrella insurance ), 你会知道这个“无明显差别”有多大
年金有适用人群for various of purposes. 你要是真的很喜欢可私聊；我可以卖一款给你（for competition purpose, some companies have promotion to attract new clients), 保证不欺坛友
